User:Hluv01

Vývoj hodnoty investičních portfolií v čase

Popis problému

Investoři řeší otázku, jak složit své portfolio z různých typů aktiv, aby dosáhli co nejlepšího zhodnocení při co nejnižším riziku. Výnosy aktiv jako akcie, dluhopisy nebo termínované vklady jsou proměnlivé a závisí na ekonomickém cyklu i dalších faktorech. Cílem této simulace je ukázat, jak se v čase chovají tři různá portfolia (konzervativní, vyvážené, dynamické), která mají různý podíl akcií (S&P 500), státních dluhopisů (US Government Bonds) a termínovaných vkladů (EURIBOR). Simulace by měla přiblížit, jak se mění riziko a výnos v závislosti na délce investičního horizontu.

Cíl simulace

Cílem simulace je porovnat vývoj hodnoty tří typů portfolií v čase, zobrazit možná rozpětí výnosů a ověřit, zda se výnosy skutečně stabilizují s rostoucím časem. Zároveň má simulace ukázat, jak různě se mohou portfolia vyvíjet v různých scénářích výnosů a jak dlouhodobost ovlivňuje rizikovost investice.

Použití simulace

Výsledky simulace lze využít jako edukační nástroj pro individuální investory nebo finanční poradce. Simulace může posloužit i jako ilustrativní model pro vysvětlení diverzifikace, složeného úročení a vlivu volatility na dlouhodobé zhodnocení.

Použitá metoda a prostředí

Monte Carlo simulace v prostředí Microsoft Excel . Roční výnosy budou generovány z normálního rozdělení na základě parametrů odvozených z historických dat. Směrodatná odchylka, Průměr - SHARP ratio.Cílem není přesná predikce, ale realistická ilustrace možného vývoje na základě historických trendů a zobrazení vyšší pravděpodobnosti návratnosti očekávaného výnosu v čase.

Proměnné

Definované předem:

portfolio_composition – rozložení mezi stocks / bonds / deposits

initial_investment – počáteční kapitál

investment_horizon – délka investice (v letech)

avg_return_* – průměrný výnos jednotlivých tříd aktiv

volatility_* – směrodatná odchylka výnosů aktiv

Náhodné proměnné:

annual_return_stock

annual_return_bond

annual_return_deposit

Všechny náhodné výnosy budou generovány z normálního rozdělení s parametry vypočtenými z historických dat. Pokud budou data nedostatečná, uvažuji variantu využití přibližného odhadu nebo odborné literatury pro určení tvaru rozdělení.

Data

Akcie – S&P 500: https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/spearn.htm

Státní dluhopisy – US 10Y Treasury Bonds: stejný zdroj (Stern NYU)

Termínované vklady – EURIBOR: https://www.euribor-rates.eu/en/euribor-rates-by-year/

Simulant

Hluv01 (talk) 10:00, 16 May 2025 (CET)