User:Hluv01
Contents
Simulace: Vývoj hodnoty investičních portfolií v čase
Popis problému
Investoři řeší otázku, jak složit své portfolio z různých typů aktiv, aby dosáhli co nejlepšího zhodnocení při co nejnižším riziku. Výnosy aktiv jako akcie, dluhopisy nebo termínované vklady jsou proměnlivé a závisí na ekonomickém cyklu i dalších faktorech. Cílem této simulace je ukázat, jak se v čase chovají tři různá portfolia (konzervativní, vyvážené, dynamické), která mají různý podíl akcií (S&P 500), státních dluhopisů (US Government Bonds) a termínovaných vkladů (EURIBOR). Simulace by měla přiblížit, jak se mění riziko a výnos v závislosti na délce investičního horizontu.
Cíl simulace
Cílem simulace je porovnat vývoj hodnoty tří typů portfolií v čase, zobrazit možná rozpětí výnosů a ověřit, zda se výnosy skutečně stabilizují s rostoucím časem. Zároveň má simulace ukázat, jak různě se mohou portfolia vyvíjet v různých scénářích výnosů a jak dlouhodobost ovlivňuje rizikovost investice.
Použití simulace
Výsledky simulace lze využít jako edukační nástroj pro individuální investory nebo finanční poradce. Simulace může posloužit i jako ilustrativní model pro vysvětlení diverzifikace, složeného úročení a vlivu volatility na dlouhodobé zhodnocení.
Použitá metoda a prostředí
Monte Carlo simulace v prostředí Microsoft Excel (případně Python). Roční výnosy budou generovány z normálního rozdělení na základě parametrů odvozených z historických dat. Cílem není přesná predikce, ale realistická ilustrace možného vývoje na základě historických trendů.
Proměnné
Definované předem:
portfolio_composition – rozložení mezi stocks / bonds / deposits initial_investment – počáteční kapitál investment_horizon – délka investice (v letech) avg_return_* – průměrný výnos jednotlivých tříd aktiv volatility_* – směrodatná odchylka výnosů aktiv Náhodné proměnné:
annual_return_stock annual_return_bond annual_return_deposit Všechny náhodné výnosy budou generovány z normálního rozdělení s parametry vypočtenými z historických dat. Pokud budou data nedostatečná, uvažuji variantu využití přibližného odhadu nebo odborné literatury pro určení tvaru rozdělení.
Data
Akcie – S&P 500: https://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/spearn.htm Státní dluhopisy – US 10Y Treasury Bonds: stejný zdroj (Stern NYU) Termínované vklady – EURIBOR: https://www.euribor-rates.eu/en/euribor-rates-by-year/
